Best Investment: निवेश कहां करें? इसे लेकर निवेशकों के मन में कई तरह की बातें रहती हैं। देखा जाए तो निवेश से पहले तमाम बातों पर ध्यान दिया भी जाना चाहिए। वहीं, रियल एस्टेट में निवेश को लेकर अक्सर उलझन रहती है, क्योंकि इसमें वित्तीय कमिटमेंट अहम है। इसी कारण जब भी हमारे पास निवेश करने के लिए कुछ अतिरिक्त राशि रहती है तो हम उसे प्लॉट या संपत्ति खरीदने के लिए रखते हैं। लेकिन क्या रियल एस्टेट में निवेश करना एक स्मार्ट विकल्प है और यह म्यूचुअल फंड की तुलना में कैसा है?
इन दोनों विकल्पों को 5 प्रमुख मापदंडों – रिटर्न, लिक्विडिटी, स्टार्टिंग में आसानी, जोखिम और टैक्स के नजरिए से देखते हैं।
रिटर्न
जब भी हम किसी वित्तीय प्रोडक्ट के बारे में बात करते हैं, तो सबसे पहले ध्यान देने वाली बात यह होती है कि हमें इससे कितना रिटर्न मिलेगा।
रियल एस्टेट निवेश पर औसतन 10 साल का रिटर्न 10 फीसदी रहा है। यह कई रियल एस्टेट रिसर्च फर्मों द्वारा प्रकाशित रिपोर्टों पर आधारित है, जिसमें भारत के नौ सबसे बड़े शहरों से रिटर्न की तुलना की गई है। हालांकि, यदि आप विशेष शहरों को देखते हैं तो दरें भिन्न हो सकती हैं।
दूसरी ओर, अगर हम पिछले एक दशक में म्यूचुअल फंड के रिटर्न को देखें, तो औसत रिटर्न 12 प्रतिशत से 14 प्रतिशत के बीच रहा है। सभी स्कीमों ने एक जैसा रिटर्न नहीं दिया है। कुछ की ब्याज तो 14 फीसदी से भी अधिक रही है।
इसके अलावा, जब हम टैक्स के बाद के रिटर्न की गणना करते हैं, तो रिटर्न, यानी रियल एस्टेट और म्यूचुअल फंड के बीच का अंतर और भी बड़ा होता है।
लिक्विडिटी
हमारे पास बहुत सी संपत्ति हो सकती है, लेकिन अगर हम जरूरत के समय इसका उपयोग नहीं कर सकते हैं तो वे सभी बेकार हैं।
इस लिहाज से म्युचुअल फंड निवेश अत्यधिक लिक्विडिटी होते हैं। इनको किसी भी समय कुछ क्लिक करते हुए ही भुनाया जा सकता है और पैसा दो-तीन व्यावसायिक दिनों के भीतर निर्दिष्ट बैंक खाते में जमा कर दिया जाता है।
हालांकि, अचल संपत्ति के बारे में ऐसा नहीं कहा जा सकता है। खरीदार खोजने में महीनों लग सकते हैं और जितनी जल्दी हो सके घर को बेचने की हड़बड़ी में, हम अक्सर घर को उचित मूल्य पर बेचने में असफल हो जाते हैं। इसके अलावा, भले ही हमें जिस पैसे की जरूरत है वह घर की कीमत से कम हो, तो हमें पैसा पाने के लिए पूरी संपत्ति बेचनी होगी।
आवश्यक निवेश राशि
क्या हम किसी विशेष निवेश को निर्वाह कर सकते हैं? यह एक कारक है जिस पर हमें अपना पैसा लगाने का निर्णय लेने से पहले विचार करना चाहिए। आप एक SIP शुरू कर सकते हैं, जहां आप 500 रुपये के म्यूचुअल फंड में हर महीने एक विशिष्ट राशि डालते हैं। लेकिन इसकी तुलना में रियल एस्टेट निवेश के प्रति आपकी वित्तीय प्रतिबद्धता बहुत बड़ी है। यानी एक तरफ 500 रुपये से कमाई चालू और दूसरी तरफ एक बड़ी राशि चाहिए।
नोएडा में तीन-बीएचके अपार्टमेंट खरीदने के लिए, कम से कम 70 रुपये से 75 लाख रुपये का निवेश करने की जरूरत है, गुड़गांव में 1 से 1.5 करोड़ रुपये होगा। अब, अगर आप इसके लिए होम लोन लेना चाहते हैं, तो भी आपको अपनी जेब से डाउन पेमेंट के रूप में 20 प्रतिशत देना होगा। इसके अलावा, आपको घर का अपना लेते समय पंजीकरण शुल्क का भुगतान करना होगा। इसलिए 70 से 75 लाख रुपये के फ्लैट के लिए होम लोन लेने के बाद भी 15 से 20 लाख रुपये अपनी जेब से देने पड़ते हैं। 1-1.5 करोड़ रुपये के फ्लैट के लिए आपको कम से कम 20 से 25 लाख रुपये खर्च करने होंगे।
जोखिम
निवेशित धन की सुरक्षा सभी निवेशकों की प्राथमिक चिंता है। उस स्थिति में, इक्विटी म्युचुअल फंड का मकसद जोखिम को कम करके रिटर्न को अधिकतम करना है। म्युचुअल फंड का प्रबंधन करने वाले फंड मैनेजर एक शेयर में निवेश करके आपके पैसे को जोखिम में नहीं डालना चाहते हैं। म्युचुअल फंड विभिन्न कंपनियों के विभिन्न शेयरों का एक पोर्टफोलियो बनाते हैं। इसलिए, भले ही एक निश्चित मात्रा में जोखिम है, लंबी अवधि में यह काफी हद तक कम हो जाता है।
दूसरी ओर, आर्थिक मंदी के दौरान रियल एस्टेट निवेश वास्तव में जोखिम भरा हो सकता है। जोखिम इतना अधिक है कि संपत्ति की कीमत बढ़ने के बजाय वास्तव में खत्म सी हो सकती है। निष्कर्ष निकालें तो म्युचुअल फंड के मामले में, जोखिम लंबी अवधि में कम हो जाते हैं, लेकिन रियल एस्टेट निवेश में ऐसी कोई गारंटी नहीं होती है।
टैक्स दायित्व
भारत में, निवेश के लिए एक बड़ा बूस्टर इसकी कर दक्षता रही है। इक्विटी म्युचुअल फंड के मामले में, एक वित्तीय वर्ष में लाभ 1 लाख रुपये से अधिक होने पर कर का भुगतान करना पड़ता है। 1 लाख रुपये से अधिक के लाभ पर 10 प्रतिशत दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ (LTCG) लगाया जाता है। और इस राशि से नीचे का रिटर्न टैक्स फ्री होता है।
इस बीच, तीन साल से कम समय के लिए डेट म्यूचुअल फंड रिटर्न को शॉर्ट टर्म कैपिटल गेन माना जाता है। और तीन साल में निवेश किए गए डेट म्यूचुअल फंड पर मिलने वाले रिटर्न को LTCG माना जाता है। आपको LTCG के रूप में 20 प्रतिशत टैक्स देना होगा, लेकिन डेट फंड्स (तीन साल से अधिक) इंडेक्सेशन बेनिफिट्स के साथ आते हैं। इंडेक्सेशन सरकार द्वारा निवेशकों को दी जाने वाली एक तरह की टैक्स राहत है।
रियल एस्टेट निवेश भी अपने स्वयं के कर लाभों से ही संबंधित है, लेकिन यदि आप जानकारी करते हैं तो वे उतने आकर्षक नहीं लगते। यदि आप गृह ऋण लेते हैं, तो आप मूलधन और ब्याज राशि पर विभिन्न श्रेणियों के तहत 2.5 रुपये और 3 लाख रुपये के बीच कर कटौती का दावा कर सकते हैं। लेकिन इस छूट का दावा केवल अपनी पहली संपत्ति पर निवेश में ही किया जा सकता है। इसके अलावा आपको प्रॉपर्टी खरीदते समय स्टांप ड्यूटी भी देनी होती है।
साथ ही अगर आप संपत्ति बेचकर कुछ और निवेश करना चाहते हैं तो भी आपको एलटीसीजी देना होगा। हालांकि, इस टैक्स को बचाने के भी तरीके हैं। ऊपर तमाम मापदंडों पर प्रकाश डाला गया है। इससे एक ही बात साबित होती है कि सभी दिशाओं में म्यूचुअल फंड की अधिक बेहतर है।
Disclaimer: यहां दी गई जानकारी केवल सूचनात्मक है। म्यूचुअल फंड का मुनाफा शेयर मार्केट के उतार चढ़ाव पर निर्भर होता है। इसमें निवेश जोखिमों के अधीन है। कृप्या निवेश करने से पहले किसी एक्सपर्ट की राय जरूर लें और अपने ऊपर विवेक से निर्णय लें।
